Je fais, pour la deuxième année consécutive, un cours intitulé “Social Banking et Financement participatif” à l’Université Paris-Dauphine.
Vous le trouverez en partage sur Slideshare.
Ce cours explore les différents modèles du “Social Banking” (Personal Finance Management, Social Media, Epargne participative,..) et plus particulièrement du Financement participatif et du Prêt participatif.
Il décrit les modèles pré-existants de la Finance participative (gré à gré, tontine, mutualisme, micro-finance, finance solidaire) et apporte une grille de lecture pour positionner les différents modèles de la finance participative pour répondre à des questions telles que :
- Peut-on faire de la finance en dehors des banques ?
- Qu’est-ce qui différencie les acteurs de la finance participative (FriendsClear, Lending Club, Zopa, Ulule, MyMajorCompany, Kiva,…) et qu’ont-ils en commun ?
- Quelle est la forme de l’investissement, capital, participation ou prêt
- En quoi est-ce différent des actions ou de prêts titrisés par une banque ?
- Peut-on parler d’actif financier ? Comment se positionne t-il alors par rapport à d’autres actifs financiers ?
- Quelles sont les spécificités françaises à prendre en compte (crédit positif, taux de l’usure, interdiction des fonds de micro-finance, niche règlementaire ADIE,…) ?
Ce cours est une itération et il va continuer à évoluer avec l’expérience de l’activité et du développement de FriendsClear et les échanges avec la communauté (n’hésitez pas à me faire des retours en direct ou via ce formulaire).
Pour aller plus loin, je vous recommande :
- Le blog de référence du P2P Lending : P2P-Banking.com
- Rationnement du Crédit et coût du risque : une réponse par le P2P Lending (article de la revue Option Finance n°1078 – 25 mai 2010)
- Prêts entre particuliers en France : un contexte règlementaire encore mal cerné (article de la revue Banque n°726 – Juillet-aout 2010) (disclaimer : j’en suis l’auteur)
- Le peer-to-peer lending, une opportunité pour les acteurs du crédit à la consommation(Etude des cabinets Equinox et Cepheid Consulting) (suite d’une précédente étude : Les plateformes de p2p lending ou l’évolution des relations bailleur-emprunteur)
- Peer-to-Peer Lending and Community Development Finance (Working paper – Federal Reserve Bank of San Francisco – aout 2009)
- Welcome to the machine (Etude – Deutsch Bank – novembre 2009)
- Les notices SEC de Lending Club et Prosper
- Une étude de cas sur Zopa (European School of Management and Technology – 2006)
- Pour les acharnés, un très bon article, un peu pointu, sur la règlementation US : Peer-to-Peer Lending: Innovative Access To Credit And The Consequences Of Dodd-Frank (décembre 2010)
- Liste non exhaustive…Si vous avez des propositions pour la compléter, n’hésitez pas à me le faire savoir.
Et bien sur toujours le blog “Avis d’expert” de FriendsClear et le blog de FriendsClear